RRSP投资回报分析
2005年可抵税的RRSP购买限期快到了。今年的RRSP投资什么，以下投资类别供参考。
如果你在短期内考虑从RRSP中拿钱买房，利用RRSP购房计划（HBP限额20，000）， 你可考虑GIC或货币市场基金(Money Market Fund)，以皇家银行一年定存为例，利率是1.8%左右，货币市场基金主要投资于1年期以下的短期国债、银行票据、商业票据、短期各金融机构间，以及和中央银行间的资金拆借市场。它比定期存款利率稍高，并且风险很低，它可以像活期存款一样随时赎回或申购，不设赎回费或申购费。
如果你短期内不会从计划中取钱，GIC或货币市场基金就不划算了，因为没有多少长期增值的潜力，考虑到现在的通货膨胀率大约是2%左右，你的钱可能会贬值。那么下列基金是你可以考虑的长期投资。
- 分红型基金(Dividend Funds)
去年，加拿大的投资者仍然偏好具有低风险和稳定股息分红类的分红型基金。此类基金主要投资在优质和大型成份股中那些具有稳定的投资回报和高红利分配的股票(如银行金融股)和优先股上;其主要的收入来自股息的分配和资本的增值。 一般的分红型基金的年回报率在6% 到15% 之间, 同时它的风险系数也相对低于一般的股票基金。
- 专注类基金（Specialty funds）
比如，在能源领域，由于石油与天然气价格频创新高，加拿大能源领域的收益非常抢眼，去年此类基金的收益经常超过20%。虽然对高油价推动下飙升的能源股票, 一些加拿大基金经理采取比较谨慎的态度，在过去一年中调低能源类股票的比重。但就最近一个月的收益看，此类基金仍然表现十分强劲。投资者投资这一类基金，要准确把握和选择基金转换的时机。
- 平衡类基金(Balanced Funds)
在不同的投资比重间根据所规定的风险偏好采用适宜的平衡策略，例如平衡式基金Balance Fund.对大多数中庸的投资者来说，平衡类基金不失为非常好的选择。
- 债券类基金(Fixed Income Funds)
较保守的投资者可以选择债券类基金 ，主要投资于政府债券、企业债券。抗风险系数大。但在从目前的市场环境来看，美联储和加拿大中央银行加息和加息幅度的不确定性，增加了债券基金的操作难度。
互惠基金举例：
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基金名 |
1月% |
3月% |
1年% |
3年% |
5年% |
类别 |
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Quadrus AIM Canadian Equity Growth Fund |
4.9 |
4.0 |
30.5 |
24.1 |
n/a |
股票类 |
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Mackenzie Universal Canadian Resource Fund |
8.0 |
9.8 |
35.3 |
32.7 |
n/a |
专注类 |
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LLIM Income Plus Fund |
1.0 |
0.7 |
7.1 |
7.4 |
6.4 |
债券类 |
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Mackenzie Maxxum Canadian Balance Fund |
2.4 |
2.3 |
16.8 |
11.3 |
4.7 |
平衡类 |
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（As At 12/30/05) |
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除了互惠基金，你还可考虑分离式保本基金（Segregate Fund)
分离式保本基金是一种由保险公司发行的互惠基金,投资者只要持有该基金一定年数, 保险公司保证至少支付本金的75%或100%。
分离式保本基金(SEGREGATED FUND)可以说是人寿保险公司管理的互惠基金, 无论在投资方式上, 风险, 市场波动, 或分散投资的形式上, 两中基金均非常相似。
相对与一般的互惠基金, 划分基金有几个特点, 在投资时值得考虑, 分别是:
1. 基金期满保证
当合约到期时,(注册基金:持有人69岁时的12月28日, 非注册基金:持有人99岁时的12月28日), 投资人收到投资额的市价, 基金保证投资人最少拿到本金的75%(扣除提款)
2.继承遗产保证
如果合约持有人身亡, 指定受益人所继承的投资额不低于市值,最少也可得到投资总额的全部余款. 而且继承遗产时,无需任何法律手续和费用,全部投资遗产直接转交指定受益人。
3.免收债权人追讨
在特定的法律及受益人条例下, 此项投资可免受债权人追讨。
分离式保本基金举例：
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基金名 |
1月% |
3月% |
1年% |
2年% |
3年% |
5年% |
类别 |
|
Canadian Equity Growth Fund (AIM Trimark) |
4.91 |
3.95 |
30.28 |
22.88 |
23.61 |
n/a |
股票类 |
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Ethics Fund(GWLIM) |
5.32 |
4.64 |
23.43 |
17.41 |
19.70 |
n/a |
专注类 |
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Income Fund (LLIM) |
1.01 |
0.56 |
7.50 |
7.03 |
7.97 |
6.94 |
债券类 |
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Growth and Income Fund (AGF) |
3.74 |
2.37 |
12.09 |
9.92 |
10.60 |
4.37 |
平衡类 |
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（As At 12/30/05) |
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